В Российской Экономической Школе (РЭШ) проводится ежемесячный открытый семинар «Банки и предприятия: модели и рейтинги» под руководством проф. А.А. Пересецкого (РЭШ), проф. А.М. Карминского (Газпромбанк), к.э.н. С.В. Замкового (КПМГ). Секретарь семинара С.В. Головань (РЭШ).

На семинаре рассматриваются вопросы моделирования деятельности банков и предприятий, формирования и прогнозирования рейтингов, анализа рисков.

Семинар проходит по четвертым вторникам каждого месяца в 19.00 в аудитории 1121-1 (11 этаж). Вход свободный.

РЭШ расположена в здании Центрального Экономико-Математического Института по адресу: Нахимовский проспект, 47 (проезд до ст. м. Профсоюзная).

Сорок седьмой семинар пройдет в понедельник 7 июня 2010 г.

На семинаре выступит:

Анна Пестова (эксперт ЦМАКП)

Тема доклада: «Методы макроэкономического стресс-тестирования банковской системы».

Рассматриваются основные подходы к стресс-тестированию банковской системы, оценивается устойчивость банковского сектора России к кризису «плохих» долгов с помощью эконометрического моделирования доли необслуживаемых ссуд, делается попытка выявить банки, у которых рост доли «плохих» кредитов в значительной степени обусловлен микроэкономическими факторами.

Вопросы, предложения по выступлениям просьба направлять по адресу bank_project@nes.ru

Контактные адреса и телефоны:

• С.В. Замковой, тел. 937-44-77, e-mail: szamkovoy@kpmg.ru;
  
• А.М. Карминский, e-mail: karminsky@mail.ru;
  
• А.А. Пересецкий, тел. 129-4611, e-mail: apereset@nes.ru;
  
• С.В. Головань e-mail: bank_project@nes.ru
  

Сорок шестой семинар прошел во вторник 27 апреля 2010 г.

На семинаре выступил:

Мамонов Михаил Евгеньевич (эксперт ЦМАКП)

Тема доклада: «Моделирование уровня конкуренции в российском банковском секторе с использованием подхода Панзара-Роуза: теоретический и прикладной аспекты».

В основу данного доклада положены результаты исследования, проводящихся в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, начиная с 2009 г. Целью исследований являются: Построение индикатора уровня конкуренции, отражающего, с одной стороны, степень устойчивости банков к шокам процентных доходов и, с другой стороны, позволяющего корректно тестировать тип рыночной структуры, характерный для банковской системы. Апробация построенного индикатора на данных сводного баланса кредитных организаций России. Определение направления и степени влияния построенного индикатора уровня конкуренции на стабильность банковского сектора России. Оценка влияния кризиса 2008-2009 гг. на уровень конкуренции в российском банковском секторе.

Сорок пятый семинар прошел в понедельник 29 марта 2010 г.

На семинаре выступил:

Профессор Dean Fantazzini (МШЭ и ГУ ВШЭ)

Тема доклада: «The effects of misspecified frequency, severity and dependence function modeling on operational risk measures».

Abstract: "The quantitative analysis of Operational Risk is a relative recent field of study within the more general quantitative risk management framework. However, little attention has been place to study the effect on the computation of the operational risk measures when the frequency models, the severity models and the dependence structures are misspecified. Besides, few studies have analyzed the behaviour of these models in small samples. In this work we present and discuss the results of a large-scale Monte Carlo study of different misspecified models in an Operational Risk setting. We show that the misspecification in the marginal frequency and severity distributions more than offset the biases in copula parameters when computing risk measures and small samples are considered, which is the usual case for operational risk. Interestingly, we find that Extreme Value Theory (EVT) works fine only with medium to large datasets, while it delivers poor results when dealing with small samples".

Сорок четвертый семинар прошел во вторник 15 декабря 2009 г.

На семинаре выступили:

Олег Солнцев, Анна Пестова, Михаил Мамонов (Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования)

Тема доклада: «Опережающие индикаторы системных кризисов банковского сектора и оценка перспектив окончания кризиса в банковском секторе».

В основу данного доклада положены результаты исследований, проводящихся в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) начиная с 2005 г.

Целью исследований были:

• построение «адаптированных к российской реальности» опережающих индикаторов системных банковских кризисов, позволяющих оценивать вероятность возникновения кризисов, а также сопутствующих им эффектов («плохие долги», «банковская паника») по данным макроэкономической статистики и сводного баланса кредитных организаций с опережением в один год;
• оценка продолжительности и последствий текущей кризисной ситуации в российском банковском секторе с использованием разработанных индикаторов.

Сорок третий семинар пройдет во вторник 27 октября 2009 г.

На семинаре выступит:

А.М. Карминский (РЭШ, ГУ-ВШЭ)

Тема доклада: «Российская банковская система: этапность развития и тенденции модернизации».

Сорок второй семинар прошел в четверг 18 июня 2009 г. Начало в 15:00, аудитория 720.

На семинаре была публичная защита магистерских дипломных работ 4-х студентов РЭШ, участников проекта РЭШ «Развитие банковского сектора в России» в 2008-2009 году (аннотации докладов).

Сорок первый семинар прошел во вторник 24 марта 2009 г. На семинаре выступил:

Максим Осадчий (АнтантаПиоглобал)

Тема доклада: «Как создавать резервы?»

Сороковой семинар прошел во вторник 24 февраля 2009 г. На семинаре выступил:

Михаил Хромов (Центр стратегических исследований Банка Москвы)

Тема доклада: «Динамика развития российского банковского сектора в условиях кризиса» (слайды к докладу)

Тридцать девятый семинар прошел во вторник 27 января 2009 г. На семинаре выступили:

Дмитрий Петров (старший аналитик компании EGAR Technology) и Михаил Помазанов (заместитель начальника Управления кредитных рисков Банка Зенит)

Тема доклада: «Проблема коррекции требования на капитал на горизонт риска (валидация продвинутого подхода BASEL II)» (материалы к докладу и слайды)

Тридцать восьмой семинар прошел во вторник 23 декабря 2008 г. На семинаре выступил:

С.В.Головань (ЦЭФИР, РЭШ)

Тема доклада: «Сравнение эффективности банков России и Турции»

Тридцать седьмой семинар прошел во вторник 28 октября 2008 г. На семинаре выступил:

С.В.Замковой (КПМГ)

Тема доклада: «Лучшие международные практики управления рисками и риски российских банков: что применимо?» (слайды к докладу)

Тридцать шестой семинар прошел во вторник 27 мая 2008 г. На семинаре выступили:

Тема доклада: «Оценка воздействия кризиса на американских рынках на устойчивость российского банковского сектора с использованием системы опережающих индикаторов» (слайды к докладу)

Целью работы являлась оценка вероятности возникновения системных кризисов в российском банковском секторе при условии реализации различных среднесрочных внешнеэкономических сценариев. В качестве основных инструментов для построения такой оценки использовалась: 1) эконометрическая модель российской экономики, включающая в качестве элементов блоки моделирования баланса банковской системы и денежных рынков 2) система опережающих индикаторов банковских кризисов, построенная на основе анализа данных по выборке стран за 1990-2000-е годы.

Тридцать пятый семинар прошел во вторник 22 апреля 2008 г. На семинаре выступил:

Тема доклада: «Построение системы управления коммерческим банком на основе бюджетирования» (слайды к докладу)

• Особенности бюджетирования в банках
• Расчёт трансфертных ставок
• Управление на основе трансфертных ставок
• Построение системы бюджетирования на практике

Тридцать четвертый семинар прошел во вторник 26 февраля 2008 г. На семинаре выступил:

Тема доклада: «Модели банковских рейтингов агентства Moody's»

Тридцать третий семинар прошел в среду 23 января 2008 г. На семинаре выступил:

Тема доклада: «Рейтинг корпоративного управления как инструмент управления рисками для инвестора» (материалы к докладу)

Тридцать второй семинар прошел во вторник 18 декабря 2007 г. На семинаре выступил:

Сергей Головань (ЦЭФИР, РЭШ, Москва)

Тема доклада: «Непараметрические оценки эффективности российских банков»

Тридцать первый семинар прошел во вторник 27 ноября 2007 г. На семинаре выступили:

Александр Ивантер («Эксперт», Москва), Сергей Селянин («Эксперт», Екатеринбург)

Тема доклада: «Белые пятна на карте ритейла» (материалы к докладу).

Региональное развитие банковской системы происходит крайне неравномерно. Настоящая конкуренция за ресурсы и клиентов идет в небольшом числе узловых городов и областей. При этом потенциал спроса на розничные финансовые услуги в нескольких сравнительно многонаселенных и богатых регионах пока что явно недооценен банкирами.

Тридцатый семинар прошел во вторник 29 мая 2007 г. На семинаре выступил:

Сергей Головань (РЭШ)

Тема доклада: «Измерение эффективности российских банков».

Внеочередной двадцать девятый семинар прошел в четверг 24 мая 2007 г. На семинаре выступил:

Кун Скooрс (Koen Schoors), профессор универистета г.Гент (Бельгия)

Тема доклада:

1. «The stability of the Russian interbank market» (Стабильность российского межбанковского рынка) - материалы к докладу.
2. «Market discipline: evidence from Russia» (Рыночная дисциплина: российские банки).

Двадцать восьмой семинар прошел в среду 25 апреля 2007 г. На семинаре выступил:

Михаил Матовников, генеральный директор ЗАО «Интерфакс Бизнес Сервис» (стратегический партнер Thomson Financial в России и странах СНГ)

Тема доклада: «Современные Investor Relations: что эмитент должен знать об инвесторах? Основы адресной работы» (материалы к докладу).

Двадцать седьмой семинар прошел во вторник 27 марта 2007 г. На семинаре выступил:

Андрей Евгеньевич Петров, д.т.н., главный редактор бюллетеня «Банки и финансы»

Тема доклада: «Применение сетевых моделей для создания методики рейтингов банков и предприятий» (материалы к докладу).

Работа построена на применении тензорного метода двойственных сетей для создания методики расчета дистанционных рейтингов. Основой методики является сетевая модель хозяйствующего субъекта, которая описывает потоки продуктов и денежных средств в структуре банка или производства, отношения между потоками и показателями состояния субъекта и динамику их изменения. На примере создания и применения рейтинга динамической финансовой стабильности банков (РДФС).

Двадцать шестой семинар прошел во вторник 27 февраля 2007 г. На семинаре выступили:

Александр Румянцев, Дмитрий Артемьев (American Appraisal (AAR), Inc.)

Тема доклада: «Оценка стоимости бизнеса коммерческого банка» (материалы к докладу).

Двадцать пятый семинар прошёл во вторник 23 января 2007 г. На семинаре выступил:

С.А. Жулин (Руководитель службы рейтингов корпоративного управления Рейтингового агентства «Эксперт РА»)

Тема доклада: «Индустрия рейтингования в России и за рубежом».

Двадцать четвёртый семинар прошёл во вторник 19 декабря 2006 г. На семинаре выступил:

С.В. Замковой (к.э.н., советник планово-экономического департамента, Внешэкономбанк)

Тема доклада: «Макроэкономические и системные риски банковского сектора России».

Двадцать третий семинар прошёл во вторник 31 okтября 2006 г. На семинаре выступили:

А.М.Карминский (Газпромбанк), А.А.Пересецкий (РЭШ, ЦЭМИ), И.В.Малахова (Альфа-Банк), Е.С.Миненкова (Тройка Диалог).

Тема доклада: «Модели рейтингов агентства Moody's».

Каковы факторы, влияющие на оценки рейтингового агентства? Являются ли макроэкономические факторы значимыми для рейтингов? Можно ли прогнозировать рейтинги банков, не имеющих рейтинг? Что дают модели рейтингов для потенциального использования в системах внутренних рейтингов?

Двадцать второй семинар прошел во вторник 26 сентября 2006 г. На семинаре выступил:

Петров Андрей Евгеньевич (главный редактор бюллетеня «Банки и финансы», доктор технических наук, профессор, академик РАЕН)

Тема доклада: «Анализ динамики банковской системы РФ с использованием ИАС «Банки и финансы» (Материалы к докладу).

Двадцать первый семинар прошел во вторник 23 мая 2006 г. На семинаре выступили:

Вороновская Ольга Евгеньевна (ЦЭМИ РАН, Сбербанк), Чернышев Владимир Петрович (ЦЭМИ РАН)

Тема доклада: «Динамическая модель прогнозирования рисков кредитного портфеля банка на основе кредитных рейтингов предприятий».

Двадцатый семинар прошел во вторник 28 марта 2006 г. На семинаре выступил:

Сергей Валерьевич Замковой (советник ВЭБ, к.э.н.)

Тема доклада: «Устойчивость и риски банковского сектора России».

Девятнадцатый семинар прошел во вторник 28 февраля 2006 г. На семинаре выступил:

Сергей Головань (РЭШ)

Тема доклада: «Моделирование технической эффективности российских банков».

Восемнадцатый семинар прошел в пятницу 16 декабря 2005 г. На семинаре выступил:

Семен Полбенников (PhD, Lehman Brothers, London)

Тема доклада: «Принципы управления рисками в портфелях финансовых инструментов и динамических трейдинговых стратегиях».

Семнадцатый семинар прошел во вторник 29 ноября 2005 г. На семинаре выступил:

Буздалин Алексей Владимирович, к.э.н., вице-президент «Интерфакс Бизнес Сервис».

Тема доклада: «Картографирование российской банковской системы на основе отчетности рынка МБК: принцип решета Эратосфена».

Шестнадцатый семинар прошел во вторник 25 октября 2005 г. На семинаре выступили:

Александр Ивантер («Эксперт»), Виктор Четвериков (НАУФОР).

Тема доклада: «Опыт кластерного анализа банковской системы России».

Пятнадцатый семинар прошел во вторник 27 сентября 2005 г. На семинаре выступили:

Карминский А. М. (Газпромбанк), Пересецкий А. А. (ЦЭМИ РАН, РЭШ), Ртищев С. В. (РЭШ), Шишкин А. А. (РЭШ)

Тема доклада: «Возможности применения эконометрических моделей в розничном банковском бизнесе».

Четырнадцатый семинар прошел во вторник 24 мая 2005 г. На семинаре выступил:

Аветисов М. М. (компания Ксема Группа Терн)

Тема доклада: «Использование методов, основанных на теории минимизации структурного риска (SRM), при решении задачи скоринга и других аналитических задач банка».

Тринадцатый семинар прошел во вторник 26 апреля 2005 г. На семинаре выступил:

Помазанов М.В. (К.ф.-м.н., Ст.фин.аналитик EGAR Tech. Inc., Научн.сотр. МГУ им.Ломоносова)

Тема доклада: «Кредитный риск портфеля российских заемщиков. Модели расчета, принципы управления».

Двенадцатый семинар прошел во вторник 1 марта 2005 г. На семинаре выступил:

Selcuk Caner, Bilkent University, Ankara, Советник Агентства по страхованию вкладов (АСВ)

Тема доклада: «Depositor Behaviour and Market Discipline in Turkey» (abstract).

Одиннадцатый семинар прошел во вторник 1 февраля 2005 г. На семинаре выступил:

Виктор Кимович Шпрингель, к.э.н., начальник отдела денежно-кредитной политики Института открытой экономики

Тема доклада: «Исследование доходности инструментов финансового рынка с помощью методов векторной авторегрессиии» (Материалы к докладу).

Десятый семинар прошел во вторник 21 декабря 2004 г. На семинаре выступил:

Сергей Ивлиев, ЗАО «Прогноз»

Тема: «Агрегированная модель банковской системы России».

Девятый семинар прошел в среду 24 ноября 2004 г. На семинаре выступили:

Буздалин Алексей Владимирович (Институт открытой экономики).

Тема доклада: «Оптимальная ликвидность банков. Проблемы, методы, решения».

Карминский Александр Маркович, д.т.н.

Тема сообщения: «Рейтинги в экономике. Информация о книге, вышедшей в издательстве "Финансы и статистика" в ноябре 2004г. (авторы Карминский А.М., Пересецкий А.А., Петров А.Е.)».

Восьмой семинар прошел во вторник 26 октября 2004 г. На семинаре с совместным докладом выступили: исполнительный директор фонда "Центр развития" Лепетиков Дмитрий Вячеславович и ст.н.с. ЦЭМИ к.т.н. Андрукович Петр Федорович.

Тема доклада: «Анализ основных типов стратегий развития российских банков».

Седьмой семинар прошел во вторник 18 мая 2004 г. На семинаре с докладом о своих дипломных работах выступили студенты РЭШ

Ольга Ясько: «Моделирование рейтингов российских банков. Сравнительный анализ рейтингов агентств "ИЦ Рейтинг" и "Эксперт"».

Андрей Рыжов: «Анализ устойчивости моделей банковских рейтингов с использованием макропеременных».

Александр Дрига: «Моделирование рейтингов международных рейтинговых агентств Moody's и Standard&Poor's».

Шестой семинар прошел 30 марта 2004 г. На семинаре с докладом выступил Помазанов М. В. (Pomazanov Michael, EGAR Technology)

Тема доклада: «Количественный анализ кредитного риска портфеля российских заемщиков (Quantitative analysis of credit risk for russian borrowers portfolio)».

Пятый семинар прошел 24 февраля 2004 г. На семинаре с докладом выступил Виктор Кимович Шпрингель (к. э. н., руководитель группы «Денежно-кредитная политика и банки» Института открытой экономики)

Тема доклада: «Розничный банковский бизнес: факторы, тенденции, перспективы» (слайды к докладу).

Четвертый семинар прошел 27 января 2004 г. На семинаре с докладом выступил Сергей Владимирович Ивлиев (начальник отдела решений для банков ЗАО «Прогноз»)

1) Моделирование кредитного риска методом Монте-Карло (слайды к обоим докладам).

Теория:

• Методы оценки вероятности дефолта: CreditMetrics, KMV, скоринг, нечеткие множества (обзор).
• Оценка вероятности дефолта за произвольный период.
• Модель кредитного риска отдельной сделки.
• Модель кредитного риска портфеля.
• Оценка эмпирической функции распределения убытков на основе метода Монте-Карло.

Практика:

• Имитационное моделирование кредитного и других видов риска на основе системы «Прогноз.Риск».

Конспективно материал представлен в статье «Исследование кредитного риска методом Монте-Карло».

2) Прогнозирование финансовых потоков банка.

Теория:

• Методы моделирования сложных экономических систем (обзор).
• Эконометрическое моделирование временных рядов финансовых потоков.
• Анализ и моделирование сезонных колебаний (спектральный анализ, вейвлет анализ, моделирование эффектов дня).
• Бизнес-планирование на основе среднесрочной модели финансовых потоков.
• Стресс-тестирование бизнес-плана.

Практика:

• Реализация среднесрочной модели финансовых потоков банка на основе Конструктора моделей Аналитического комплекса «Прогноз».

Инструментарий описан в статье «Моделирование динамики сложных экономических систем: инструментальное решение».

Третий семинар прошел 23 декабря 2003 г. На семинаре с докладами выступили:

1) А.Е. Петров (ИА «Мобиле»), А.М. Карминский (Газпромбанк), Рейтинг динамической финансовой стабильности: Опыт формирования и применения.

2) А.Е. Петров, Некоторые аспекты построения модели межотраслевого баланса.

Второй семинар прошел 25 ноября 2003 г. На семинаре с докладами выступили:

1) С.В. Головань (РЭШ), А.М. Карминский (Газпромбанк), А.А. Пересецкий (РЭШ, ЦЭМИ), Модели дефолта российских банков II. Влияние макроэкономических показателей на устойчивость банков (Слайды к докладу).

2) Е.С. Пастухов (АКБ «ЦентроКредит») Предсказание кредитного рейтинга с использованием самоорганизующихся карт (Тезисы доклада).

Первый семинар прошел 28 октября 2003г. На семинаре с докладами выступили:

1) С.В. Замковой. О некоторых современных подходах к моделированию рисков банковской деятельности (Тезисы доклада).

2) А.А. Пересецкий. Модели дефолта российских банков I. Модели с предварительным разбиением банков на кластеры (Слайды к докладу).